お金の知識

年代別・リスク許容度別の資産配分の考え方

2026-05-15暮らしとお金のカフェ編集部

編集部確認済み: 2026-06-19

資産配分（アセットアロケーション）は投資の成果を決める最重要の要素です。年代別・目的別の資産配分の目安と、株式・債券・現金のバランスの取り方を具体的なポートフォリオ例とともに解説します。

✓この記事でわかること

税制・社会保険・金融制度・サービス料金・キャンペーン内容は変更されることがあります。記事の内容は一般的な情報として確認し、申し込みや申告の前には公式サイト・税務署・年金事務所・専門家の最新情報もあわせて確認してください。

📋

この記事の目次

こんにちは、暮らしとお金のカフェへようこそ。

「何に投資すればいいか」という質問をよく聞きますが、それより前に「資産全体をどう配分するか」を考えることの方が重要です。投資の世界では、資産配分（アセットアロケーション）が運用成果の90%以上を決めるとも言われています。今日は、自分に合った資産配分の考え方を、年代別・リスク許容度別に具体的にお伝えします。

資産配分が最重要な理由

資産配分とは「株式・債券・現金・不動産など、異なる資産クラスにどれだけの割合でお金を入れるか」の決定です。

主要な資産クラスとその特徴

資産クラス	期待リターン	リスク（振れ幅）	インフレへの強さ
株式（先進国）	高い（6〜10%）	高い	強い
不動産（REIT）	中〜高い（4〜7%）	中程度	中程度
債券（先進国）	低〜中（1〜4%）	低〜中	弱い
現金・定期預金	非常に低い（0〜1%）	ほぼゼロ	弱い（インフレで目減り）
金（ゴールド）	長期では株式と同程度	高い	強い（インフレヘッジ）

PR・広告 | 比較したあとに確認したい候補

家計管理本当の自由を手に入れるお金の大学

楽天への広いクリックより、すぐ行動できる直リンクを優先

家計管理・固定費削減・資産形成を広くカバーできる定番書籍です。

Amazonで確認する

異なる動き方をする資産クラスを組み合わせることで、一つが下落しても全体への影響を小さくする「分散効果」が得られます。これが資産配分の最大のメリットです。

年代別の基本的な資産配分の目安

「100から年齢を引いた割合を株式に」という有名な経験則がありますが、現代では長寿化を考えて「110〜120から年齢を引く」考え方も一般的になっています。

年代別の推奨資産配分（長期投資を想定）

年代	株式比率	債券・現金比率	考え方
20代	90〜100%	0〜10%	時間が最大の武器。高リスクを取れる
30代	80〜90%	10〜20%	まだ時間があり積極的に成長を狙う
40代	70〜80%	20〜30%	リスクを少し下げながら成長継続
50代	60〜70%	30〜40%	退職が見えてきたら徐々に安定化
60代以上	40〜60%	40〜60%	取り崩しフェーズ。安全資産を増やす

20〜30代の方は、時間が最大の武器です。短期的な市場の変動を長期間で乗り越えられるため、株式比率を高くして成長を狙うことが理論的に合理的です。

リスク許容度別の資産配分

年代だけでなく、個人のリスク許容度（心理的な耐性）も重要な要素です。

リスク許容度テスト（簡易版）

質問	回答	スコア
投資資産が20%下落したらどうする？	すぐに売る	1点
投資資産が20%下落したらどうする？	様子を見る	3点
投資資産が20%下落したらどうする？	追加で買い増す	5点
投資期間はどのくらいか？	5年未満	1点
投資期間はどのくらいか？	5〜15年	3点
投資期間はどのくらいか？	15年以上	5点
投資目的は？	老後資金（引き出し不要）	5点
投資目的は？	数年後に使う予定あり	2点

スコア別の資産配分目安

合計スコア	リスク許容度	推奨配分（株式:債券:現金）
3〜6点	低い	30:40:30
7〜10点	中程度	60:30:10
11〜15点	高い	90:10:0

具体的なポートフォリオ例

パターン1：シンプル最強ポートフォリオ（初心者・30代まで）

資産	割合	商品例
全世界株式	100%	eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）

「全世界株1本」は最もシンプルで、それでいて十分な分散効果があります。迷ったらこれが最適解の場合が多いです。

パターン2：バランス型ポートフォリオ（40代・リスク中程度）

資産	割合	商品例
全世界株式	70%	eMAXIS Slim 全世界株式
債券（先進国）	20%	eMAXIS Slim 先進国債券
現金・定期預金	10%	ネット銀行の定期預金

パターン3：安定志向ポートフォリオ（50代以降・低リスク）

資産	割合	商品例
全世界株式	50%	eMAXIS Slim 全世界株式
債券	30%	eMAXIS Slim 先進国債券
現金・国債	20%	個人向け国債（変動10年）

リバランスの重要性

資産配分は「設定して終わり」ではありません。市場の動きで比率がずれてきたら、元の比率に戻す「リバランス」が必要です。

リバランスの頻度	目安
年1回	1月または年末に確認して調整
比率ずれが10%以上	比率が大きくずれたタイミングで調整
積立金の配分変更	比率がずれた資産を多めに積み立てる方法も

リバランスにより「高いときに売り、安いときに買う」という効果が自然に生まれます。

リバランスの例

資産	目標比率	1年後の実際の比率	対応
株式	70%	80%（株高で増加）	一部売却して10%戻す
債券	20%	14%	追加購入して6%分増やす
現金	10%	6%	追加で4%分積み増す

まとめ

資産配分（アセットアロケーション）は投資成果の90%以上を決める最重要の要素
20〜30代は株式90〜100%で時間を武器に成長を狙い、年齢とともに徐々に安定化させる
個人のリスク許容度（心理的な耐性）も資産配分に組み込むことで、暴落時に感情的な売却を防げる
初心者には「全世界株1本」が最もシンプルで優れた選択肢
年1回のリバランスで元の比率に戻すことで「高いときに売り、安いときに買う」効果が自然に生まれる

暮らしとお金のカフェでは、生活のあらゆる場面で役立つ情報をやさしくお届けしています。ぜひ他の記事もご覧ください。