株主優待と配当金：両方もらえる銘柄の見つけ方

こんにちは、暮らしとお金のカフェへようこそ。お金の基礎知識を、難しい言葉なしでやさしく解説します。

投資を始めた方がよく気づく「二重の喜び」があります。それが、配当金と株主優待を両方もらえる銘柄への投資です。配当金という現金収入に加えて、食品や日用品・食事券などの優待もついてくる。これが日本株投資の魅力のひとつです。

今日は、この「二重においしい」銘柄の見つけ方を、具体的な数字と手順で解説します。

株主優待と配当金：それぞれの仕組みを理解する

まず、2つの仕組みを整理しておきましょう。

配当金とは

企業が毎年（または半期ごと）に株主へ分配するお金です。例えば100株保有していて1株あたり50円の配当なら、年間5,000円が口座に振り込まれます。

配当利回り（%）＝年間配当金÷株価×100

配当利回りが3〜5%以上の銘柄を「高配当株」と呼びます。

株主優待とは

企業が株主に対して、自社商品・サービス・食事券・クーポンなどを提供する制度です。日本独自の文化で、外国株にはほぼありません。

優待利回り（%）＝優待の年間価値÷株価×100

例えば株価2,000円で年2,000円分の食事券がもらえれば、優待利回りは1%です。

総合利回りで考える

両方を合算した「総合利回り」で銘柄を評価するのが、二重取り投資の基本です。

総合利回り（%）＝（年間配当金＋優待の年換算価値）÷株価×100

計算例

株価：2,000円（100株で20万円）
年間配当金：1株あたり60円（100株で6,000円）→配当利回り3%
株主優待：食品セット年1回（3,000円相当）→優待利回り1.5%
総合利回り：4.5%

銀行預金の金利（約0.1%）と比較すると、圧倒的に有利なことがわかります。

魅力的な「優待+配当」銘柄の4つの条件

闇雲に探すより、条件を絞ると効率的に候補を見つけられます。

条件1：配当利回り2.5%以上

配当利回りが2.5%以上あれば、優待がなくてもある程度の現金収入が期待できます。3%以上なら十分魅力的、4%以上なら高配当として注目度が高い水準です。

条件2：生活で使える優待

「もらっても使えない」優待では意味がありません。

使いやすい優待の種類：

食品・お米・ビール・お菓子のセット
飲食チェーンの食事券・割引券
日用品・生活用品のカタログギフト
商品割引クーポン（自分が利用する店舗）
QUOカード・図書カード（現金に近い使いやすさ）

使いにくい優待の例：

自社サービスの割引（使わないサービス）
遠方の施設・テーマパークの入場券
量が多すぎる商品（消費できない量）

条件3：財務健全性が高い

優待・配当は「余裕のある企業」でないと持続しません。次の点を確認しましょう。

指標	確認方法	良い基準
自己資本比率	会社四季報・株探	40%以上が安心
配当性向	株探・IR資料	50〜60%以内が持続的
営業利益	決算資料	継続して黒字
借金の状況	四季報	純有利子負債が過度でない

条件4：長期保有特典がある銘柄

一部の銘柄は、保有年数によって優待内容が充実します。

長期保有特典の例：

1年以上保有：通常の優待
3年以上保有：優待の量が1.5倍
5年以上保有：特別ギフト追加

こういった銘柄は長期投資の観点でも魅力的です。「買ったら長く持つ」という方針と相性がいいです。

具体的な探し方：おすすめツール3選

ツール1：株探（kabutan.jp）

無料で使える株式情報サイトで、優待と配当を同時に検索できます。

検索手順：

「株探」でアクセス
「銘柄検索」→「スクリーニング」を選択
配当利回り「3%以上」を設定
業種・市場・その他条件を絞り込む
ヒットした銘柄を一覧表示し、優待内容を個別確認

ツール2：みんなの株式（みんかぶ）

優待検索に特化した機能があり、優待の内容（食品・日用品・ポイント等）でフィルタリングできます。

検索手順：

「みんなの株式」でアクセス
「株主優待」メニューを選択
「優待種類」で欲しい優待を選ぶ（食品・クーポン等）
配当利回りでさらに絞り込む

ツール3：証券会社の検索機能

SBI証券・楽天証券・松井証券などでは、口座保有者向けに詳細なスクリーニング機能が提供されています。

優待あり銘柄に絞り込み
配当利回り条件の追加
業種・時価総額・PBR等の複合条件

注意点：二重取りのリスク管理

メリットばかり強調しましたが、リスクも正直にお伝えします。

リスク1：優待・配当の廃止・縮小

株主優待は企業が任意で提供するもので、業績悪化時に廃止・縮小されることがあります。過去には人気銘柄が突然「優待廃止」を発表し、株価が急落した例も多数あります。

対策： 財務が健全で長期にわたって優待を維持している企業を選ぶ。

リスク2：優待に目を奪われて財務分析がおろそかになる

「優待が魅力的だから買う」だけでは危険です。財務が悪化しているのに優待で人気を維持しているケースもあります。

対策： 総合利回りが高くても、財務分析は必ず実施する。

リスク3：集中投資のリスク

「優待が魅力的だから1社に集中投資」はリスクが高い。優待の廃止や株価の下落リスクを分散するために、複数銘柄に分散投資が基本です。

対策： 最低5〜10銘柄に分散し、1銘柄の割合を20%以下に抑える。

リスク4：税金の考慮

配当金には約20%の税金がかかります（NISA口座内は非課税）。また、優待品の価値は税法上は「一時所得」として扱われます。NISA口座を最大限活用することが効率的です。

初心者におすすめの探し方ステップ

まず予算を決める：10〜30万円の範囲で始められる銘柄を探す
株探で高配当+優待銘柄を検索：配当利回り3%以上でスクリーニング
優待の内容を確認：自分が実際に使える優待かチェック
財務状況を確認：自己資本比率・営業利益の推移をチェック
権利確定日を確認：優待・配当をもらうには権利確定日の2営業日前までに保有が必要

まとめ

総合利回り（配当利回り＋優待利回り）で銘柄を評価するのが二重取りの基本
配当利回り2.5%以上、生活で使える優待、財務健全性の3条件で候補を絞る
株探・みんかぶ・証券会社のスクリーニング機能を活用して効率的に探す
優待廃止・財務悪化・集中投資のリスクをしっかり認識した上で投資する
NISA口座を活用して税金を抑え、5〜10銘柄に分散することが基本

まず株探で「配当利回り3%以上+優待あり」の条件でスクリーニングして、自分が使える優待の銘柄を3〜5個ピックアップするところから始めてみましょう。

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