投資信託を選ぶ3つの基準

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日本で購入できる投資信託は約6,000本以上。「どれを選べばいいかわからない」という声は初心者の方から必ず聞きます。でも実は、絞り込む基準はたった3つです。この3つを押さえるだけで、大半の「ダメな商品」を排除できます。

基準1：信託報酬が低いか（年0.1%以下が理想）

投資信託には「信託報酬」という、運用会社に払い続ける手数料があります。これは投資している間ずっとかかるコストで、長期投資では最も重要な要素です。

信託報酬が違うと何が変わるか（100万円・20年間・年利5%で比較）：

信託報酬	20年後の資産	差額
年0.05%	約263万円	—
年0.5%	約254万円	約9万円の差
年1.0%	約237万円	約26万円の差
年1.5%	約222万円	約41万円の差

信託報酬の差が年1%でも、20年で40万円以上の差になります。「信託報酬は低ければ低いほど良い」が原則です。

目安：

• 理想：年0.1%以下（インデックスファンドの優良商品）
• 許容範囲：年0.2%以下
• 要注意：年0.5%以上（アクティブファンドに多い）

同じ日経225やS&P500に連動するファンドでも信託報酬が違う商品が複数あります。「最も安い同種商品」を選ぶだけで運用成績が向上します。

基準2：インデックス連動型か

投資信託には大きく2種類あります。

インデックス型（指数連動型）： 日経225・TOPIXなどの株価指数に連動することを目指す。運用コストが低く、市場平均の成績を得られる。

アクティブ型： ファンドマネージャーが銘柄を選んで市場平均を上回ることを目指す。信託報酬が高く、長期では指数を下回ることが多い。

実は、プロが運用するアクティブファンドの約70〜80%が長期で指数に負けます（米国S&Pダウ・ジョーンズ指数の調査より）。

初心者が選ぶべきはインデックス型一択です。「難しいことを考えず、市場全体の成長に乗る」という発想が長期投資では最も合理的です。

特におすすめのインデックスの種類：

指数	内容	特徴
全世界株（オルカン）	世界50ヵ国以上の株式	最も分散効果が高い
S&P500	米国上位500社	過去の長期リターンが高い
日経225	日本の代表225銘柄	国内経済に連動

「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」が多くの専門家が推奨する商品です。

基準3：運用実績が10年以上あるか

新しい投資信託は毎年多数生まれます。でも10年後も運用を継続している商品は少数です。

10年以上運用されている商品の意味：

• リーマンショック（2008年）やコロナショック（2020年）などの大暴落を乗り越えた実績がある
• 市場の荒波を超えて存続してきた信頼性がある
• 純資産残高が積み上がっており、繰上償還（途中終了）のリスクが低い

注意すべき商品の特徴：

• 設定から3年以内の新商品（暴落経験なし）
• 純資産残高が少ない（数十億円以下）
• テーマ型ファンド（「AI関連」「EV関連」など流行に乗った商品は短命が多い）

3つの基準まとめ

この3つを満たす商品に絞り込むと、選択肢が大幅に減ります。

基準	判断ポイント
信託報酬が低い	年0.1%以下（インデックス型）
インデックス連動型	市場全体・S&P500・全世界株
運用実績10年以上	設立年が2015年以前

これ3つを満たす商品でNISAのつみたて投資枠を積み立てる——それだけで、長期的には多くの人の期待に応える資産形成ができます。

実際に選ぶときの手順

1. NISAのつみたて投資枠対象商品から探す（金融庁が一定の審査をしている）
2. 信託報酬が年0.2%以下の商品に絞る
3. 設定年が2015年以前の商品に絞る
4. 残った商品の中から「全世界株orS&P500」を選ぶ

この手順で選べば「失敗しにくい投資信託選び」が実現できます。

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